No vídeo de hoje, o nosso trader Richard vai explicar em detalhes uma abordagem operacional para executar em mercados financeiros que podem estar operando em modo de “liquidação” (sell-off). O exemplo usado é de um forte movimento de venda no contrato do Ouro futuro.
Para deixar mais claro o racional, a ideia de execução pode ser dividida em 3 etapas principais: Entrada, Gerenciamento da Operação o e Saída.
– Entrada: a partir de seu mapeamento operacional, o ponto de entrada pode ser facilmente definido, mas o que acontece nesse momento é crucial para toda a operação. Ter uma expectativa clara do tipo de movimento que está ocorrendo (neste caso, um movimento de liquidação/sell-off) indicará que tipo de fluxo de ordens deve ocorrer.
– Gerenciamento da Operação: aqui você precisa atribuir um nível de risco à execução da operação e definir em que ponto a operação teve um payout assimétrico – o ponto em que a probabilidade da operação funcionar é muito alta e o retorno é significativamente maior do que o risco a ser tomado. Uma vez que 1925.8 do Ouro Futuro foi rompido, a probabilidade de buscar um alvo no 1905 (200 ticks) poderia ser em torno de 80%, enquanto o stop loss acima de 1927.6 (20 ticks) é consideravelmente menor e menos provável de ser atingido. Agora que a mudança no fluxo de ordens está acontecendo, a gestão da operação não pode ser ignorada, e é aqui que as rotações são a chave para avaliar se a operação ainda está se comportando de forma uniforme ou está mostrando sinais de enfraquecimento.
– Saída: sua saída da operação pode ser um alvo específico, neste caso uma ordem pendente poderá ser suficiente, assumindo que o movimento mostre força para chegar ao alvo. Ou uma saída baseada no fluxo de ordens, caso em que você esteja procurando um movimento de exaustão ou uma mudança na natureza das rotações. Nesse caso, ocorreu a exaustão e, além disso, uma ordem iceberg (lotes escondidos) apareceu tentando forçar um movimento de continuação permitiu que uma operação de reversão fosse executada para capturar o movimento contrário.
Cada estágio do processo de execução da operação é abordado em detalhes neste vídeo. Cada tipo de movimento (neste caso, um sell-off) terá características de execução diferentes, mas a execução da operação em si pode sempre ser dividida em 3. Certifique-se de que você está sempre trabalhando para fazer a gestão da operação nos mínimos detalhes.
Glossário:
– Ouro Futuro (ticker: GC)
– Sell-Off: Forte movimento de queda iniciado por diversos participantes. Também conhecido como “liquidação”.
– Rotação de Fluxo: Quando o mercado inicia um movimento de reversão de direção. Por exemplo, o mercado vinha caindo e o fluxo de ordens começa a mostrar uma possível reversão do movimento
– Tick: Traders no mercado internacional costumam falar em “ticks” e não em “pontos”. Um tick é uma variação mínima de um ativo.